Позиционирование на рынке валютных опционов указывает на то, что наблюдавшийся в последние недели резкий рост доллара США против японской иены, возможно, подходит к концу. Так называемый риск разворота пары доллар/иена в предстоящие месяцы – индикатор, отслеживающий объем опционов "пут" и "колл" по иене, постепенно снижался с достигнутого в конце ноября максимума 1 до 0,6 в среду. На это указывают данные UBS. Это говорит о том, что инвесторы отказываются от опционных торгов, которые бы принесли им прибыль в результате дальнейшего снижения японской валюты. На момент написания статьи пара доллар/иена торговалась в системе EBS по 87,17 против 86,69 вечером в понедельник. Пара выросла на 8,6% по сравнению с 14 ноября.

Хотя тренд ослабления японской иены пока, похоже, радует членов правительства, в 2013 году ключевое значение будет иметь то, достаточно ли благоприятны темпы снижения иены для японской экономики, говорит Дайcукэ Каракама, экономист Mizuho Corporate Bank. "Официальный лейтмотив на следующий год – насколько ослабнет иена и насколько хорошо будет восстанавливаться экономика, но по-настоящему ключевой вопрос состоит в том, насколько велико будет давление, которое ослабление иены начнет оказывать на прибыли компаний", - говорит он. Существуют опасения относительно чрезмерного снижения иены из-за стоимости растущего импорта энергоносителей в Японию. "На самом деле никто не будет рад, если растущая стоимость импорта подтолкнет цены вверх", - отмечает он. На момент написания статьи пара доллар США/иена торговалась по 85,77, что на 14% выше рекордного минимума 75,31, достигнутого в октябре 2011 года.

Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD) на сегодня

На ранних торгах в пятницу, евро\доллар попал в полосу продаж, вслед за появлением новостей о том, что республиканцы отложили голосование по второму варианту налоговой программы, не набрав для её прохождения в Конгрессе, нужное количество голосов. Сообщение об этом вызвало негативную реакцию рынков и отказ инвесторов от рисковых операций с высокодоходными валютами. Курс евро, на этом фоне, снизился, протестировав внутридневной минимум на отметке 1.3180. Попытка «быков» восстановиться оказалась неудачной. Евро удалось лишь откатиться от минимума, но далее, пара попала в диапазон, ограниченный уровнями 1.3232 ÷ 1.3190. Здесь, в условиях пониженной ликвидности, евро\доллар провёл большую часть дня. Падение потребительских настроений в Германии и резкий рост Объёма заказов на товары длительного пользования в США, вызвали новое падение единой валюты. Курс пары достиг уровня 1.3158, вблизи которого и завершил недельную торговлю.

Media

Monday, 24 December 2012 08:27

Доллар склонен к росту

Ниже представлен технический анализ по семи основным валютным парам на эту неделю:

ПАРА ДОЛЛАР США/ЯПОНСКАЯ ИЕНА

Пара доллар/иена на этой неделе, вероятно, будет торговаться со склонностью к росту, пока она находится выше минимума 17 декабря 83,61. Дневной график подает позитивные сигналы: индикатор схождения/расхождения скользящих средних /MACD/ и медленный стохастик указывают на рост, однако последний находится на уровне перекупленности. Сопротивление расположено на 84,62, 20-месячном максимуме, достигнутом в среду. Прорыв этого уровня нацелит пару на рост к максимуму 6 апреля 2011 года 85,53, а затем – к максимуму 16 сентября 2010 года 85,93. В случае дальнейшего роста пара направится в сторону реакционного максимума 18 июля 2011 года 88,11, а затем – реакционного максимума 12 июля 2010 года 89,15. Тем не менее, ослабление ниже 83,61 ухудшит краткосрочные позитивные перспективы пары, открыв ей дорогу к минимуму 14 декабря 83,32, а затем – к предыдущему минимуму 82,84, достигнутому 22 ноября. Среднесрочные перспективы пары позитивны, так как скользящие средние за пять и 15 недель растут. Укрепление выше 85,53 откроет паре дорогу к психологически важной линии 90,00 в предстоящие недели.

Инвесторы покупали доллар США и японскую иену и избавлялись от рискованных активов на азиатской сессии в пятницу после того, как республиканцы в Конгрессе США отложили голосование по законопроекту, направленному на частичное избежание "бюджетного обрыва" – повышения налогов и сокращения расходов.

В ходе краткой встречи в четверг лидеры республиканцев проинформировали членов Конгресса, что голосование откладывается, а законодатели могут отправляться по домам до окончания Рождества.

В заявлении, подготовленном его секретариатом, спикер палаты представителей Джон Бейнер дал понять, что у него пока иссякли предложения о том, как достичь компромисса с рядовыми законодателями.

 Инвесторы отдавали предпочтение евро ввиду растущего оптимизма инвесторов в отношении того, что европейские лидеры смогут улучшить состояние экономики региона, сталкивающейся с трудностями.

Агентство Standard & Poor's во вторник повысило кредитный рейтинг Греции до В- с SD, после того, как Греция получила долгожданную помощь от ЕС на этой неделе. Это наряду с более благоприятными, чем ожидалось, результатами аукциона по размещению облигаций Испании помогли единой европейской валюте вырасти до восьмимесячного максимума против доллара США 1,3239.

Евро вырос против доллара США и японской иены на азиатской сессии в среду, так как европейские инвесторы, очевидно, репатриировали свои средства перед концом года. Росту евро также способствовало усиление склонности инвесторов к риску на фоне укрепления мирового фондового рынка.

Единая европейская валюта достигла максимума 1,3256 доллара, самого высокого уровня с 1 мая. По состоянию на 04.50 по Гринвичу пара торговалась по 1,3249 против 1,3228 во вторник вечером в Нью-Йорке. Пара евро/иена достигла максимума 111,73, самого высокого уровня с 30 августа 2011 года.

Пара евро/доллар США выросла, поскольку европейские инвесторы, вероятно, покупали ее в приближении конца года. Тем не менее, рост пары выше 1,3300 маловероятен, говорит Юдзи Саито, директор валютного подразделения Credit Agricole в Токио. "Основной причиной роста пары являются репатриационные потоки в конце года. Но эти потоки достигнут пика к концу этой недели, поэтому рост пары не будет устойчивым, - отмечает он. – Как только проблема относительно бюджетного обрыва будет решена, процентные ставки в США могут вырасти, что, по всей видимости, ограничит резкий рост евро против доллара", - добавляет он. "Существует оптимизм в отношении того, что переговоры /по бюджету/ могут завершиться уже в этом году, хотя этого может и не произойти до Рождества". На момент написания статьи пара торговалась по 1,3248 после достижения ранее максимума 1,3256, самого высокого уровня с 1 мая. Саито ожидает снижения пары до 1,2950 к концу года.

Войтек Зарзецки, директор по инвестициям одного расположенного в Канаде фонда, немного увеличил свою короткую позицию по паре евро/доллар, открытую уже давно, на уровне 1,30. Он опасался того, что ему придется изменить свои прогнозы, когда пара подскочила до уровня 1,31 ранее на этой неделе. "К счастью, ЕЦБ продемонстрировал большую склонность к смягчению политики, чем ожидалось, и эта проблема исчезла", - сказал он. Вышедшие в пятницу данные по занятости в США также оказались для него позитивными, однако он считает, что евро находится на уровнях перепроданности, и ожидает отскока пары к максимуму диапазона 1,29, после чего он станет увеличивать свою короткую позицию. Он ставит на достижение парой в краткосрочной перспективе уровня 1,28, а в долгосрочной – уровня 1,26. На момент написания статьи пара торговалась в системе EBS по 1,2905, с понижением на 0,5% по сравнению с уровнем закрытия четверга

Не ждите, что пара евро/доллар США надолго останется в районе 1,30, говорит Кен Якубзак из KMJ Capital. Пара евро/доллар завершила 2011 год на уровне 1,2960. Недавно пара достигла внутридневного минимума 1,2951. С технической точки зрения, евро не смог пробить ключевой уровень сопротивления в среду, сформировав медвежью фигуру "тройная вершина", добавляет Якубзак. Пара пробила уровень поддержки 1,2980. Якубзак говорит, что он увеличит свою короткую позицию, как только пара упадет ниже уровня 1,2960, что произошло несколько минут назад. Графики указывают на то, что в рамках этой волны пара нацелена на уровень 1,26, отмечает Якубзак.