Неожиданно сильные данные США и рост доходности казначейских облигаций США побудили Nomura увеличить длинные позиции по паре доллар США/японская иена. Что касается Японии, то текущий счет ее платежного баланса продолжает ухудшаться, так как дефицит внешней торговли растет, а прямые иностранные инвестиции уходят за рубеж, отмечает Йенс Нордвиг из Nomura. Кроме того, Банк Японии, как ожидается, столкнется с усилением политического давления в сторону смягчения денежно-кредитной политики. Этот японский инвестиционный банк ожидает, что пара в течение 4-го квартала пробьет отметку 80, к концу года направится к уровню 82, а к 1-му кварталу 2013 года – к уровню 83. В рамках своего условного портфеля, составляющего 100 млн долларов, банк покупает пару около 78,80 на 10 млн долларов, при этом стоп-приказ у него размещен на 77, а в качестве целевого уровня выбран 82. "Мы будем стремиться к увеличению этой позиции по мере возможности", - говорит Нордвиг. В среду пара доллар/иена торговалась в системе EBS почти без изменения по сравнению с уровнем закрытия предыдущего дня, по 78,95.

В Standard Bank отдают предпочтение длинным позициям по парам австралийский доллар/новозеландский доллар и евро/японская иена, мотивируя это тем, что индикаторы свидетельствуют о склонности этих пар к росту. В банке покупают пару австралийский доллар/новозеландский доллар на текущем уровне 1,2620, с целевыми уровнями 1,2790 и 1,2940 и стоп-приказом на 1,2350. Длинная позиция по паре евро/иена открыта на 103,25 с целевыми уровнями 104,50 и 106,25, со стоп-приказом на 100,90.

Евро вырос против доллара США в среду в ходе азиатской сессии после того, как агентство Moody's Investors Service приняло решение не понижать рейтинг Испании до "мусорного" статуса, что способствовало росту склонности инвесторов к риску, а также повышению индексов на фондовых рынках Азии.

Пара евро/доллар выросла до 1,3125, максимального уровня с 17 сентября, после того как в агентстве Moody's подтвердили текущий рейтинг Испании, который лишь на одну ступень выше "мусорного" статуса. Американское рейтинговое агентство выразило уверенность в том, что поддержка еврозоны и проведение реформ в Испании в будущем позволят стране сохранить доступ на рынки капитала.

"Это решение стало неожиданным и благоприятным для евро, так как на рынке ожидали понижения /рейтинга Испании/", - сказал Даисаку Уэно, старший валютный стратег-аналитик Mitsubishi UFJ Morgan Stanley.

Евро во вторник вырос против доллара США и других основных валют после сообщений о том, что Испания думает о подаче заявки на кредитную линию фонда помощи Евросоюза, хотя сроки такого решения остаются неясными.

Пара евро/доллар торговалась по 1,3025 против 1,2953 на закрытии североамериканской сессии в понедельник. По данным FactSet, пара в последний раз закрывалась выше 1,30 5 октября.

Евро также вырос против японской иены, на 0,7%, и против британского фунта, на 0,4%.

Индекс доллара ICE, отслеживающий стоимость доллара к корзине из шести основных валют, упал до 79,491 с 79,711.

Несколько аналитиков отметили, что официальный запрос Мадрида о помощи послужит евро поддержкой, так как сдержит развитие долгового кризиса в еврозоне и предотвратит худший исход.

Доллар США продолжил пользоваться спросом, но не продемонстрировал значительных изменений против японской иены после того, как данные США свидетельствовали о том, что базовая инфляция, не учитывающая цены на продукты питания и энергоносители, в сентябре оставалась сдержанной. Базовый индекс потребительских цен /Core CPI/ вырос на 0,1%, что оказалось чуть ниже прогноза. Ожидался рост базового индекса на 0,2%. Федеральная резервная система США неоднократно заявляла о том, что инфляция в данный момент не является поводом для беспокойства, и эти данные подтверждают заявления центрального банка. У ФРС есть другие предпочитаемые индикаторы инфляции, помимо индекса потребительских цен, влияние которого на рынок еще больше уменьшилось. Пара доллар/иена на момент написания статьи торговалась в системе EBS по 78,92 против 78,65 вечером в понедельник.

В BNP Paribas говорят, что любая коррекция евро будет ограниченной, даже если в ближайшее время не последует запроса о помощи со стороны Испании. Анализ банка показывает, что ситуация с потоками средств в еврозону улучшилась. В том случае, если эти потоки окажутся устойчивыми и будут связаны с сигналом ЕЦБ об установлении дна для стоимости облигаций, то, по мнению BNP Paribas, вопрос о времени обращения Испании за помощью будет менее актуален в плане поддержания спроса на евро. В банке также добавляют, что устойчивый спрос на евро, наблюдаемый с начала октября, сопровождался увеличением коротких позиций, о чем свидетельствуют данные Комиссии по срочной биржевой торговле. Это, "возможно, указывает на то, что такая динамика наблюдалась благодаря владельцам реальных денежных счетов, а не хедж-фондам". Банк ожидает, что пара евро/доллар США к концу года достигнет 1,35. На момент написания статьи она торговалась по 1,2957.

 

Ниже представлен технический анализ по основным валютным парам на эту неделю:

Monday, 15 October 2012 10:55

Диапазон торговли евро

Ведите торги по паре евро/доллар США в диапазоне, говорит технический стратег-аналитик RBS Уильям Мор. Границами этого диапазона он называет сопротивление на линии тренда 1,3026 и поддержку на линии тренда 1,2835. Мор говорит, что покупать и продавать следует при достижении крайних точек, так как на данный момент выход за пределы этого диапазона кажется все менее и менее вероятным. На момент написания статьи пара торговалась по 1,2956.

Пара доллар США/японская иена растет, тогда как другие пары с иеной, включая пару евро/иена, частично отыграли понесенные ранее потери на фоне закрытия коротких позиций, говорит старший трейдер одного крупного японского банка. Он ожидает, что пара встретит сопротивление на 78,75. "Эта динамика не основана на каких-либо событиях", - отмечает трейдер. Пара евро/иена, так же как и пара австралийский доллар/иена, снижалась, так как инвесторы соблюдали осторожность перед саммитом ЕС и публикацией данных Китая по ВВП позднее на этой неделе. Дзюнъити Исикава, валютный аналитик IG Market Securities в Токио, говорит, что доллар США и иену покупали на фоне ослабления склонности инвесторов к риску. На момент написания статьи пара доллар/иена торговалась по 78,58 против достигнутого ранее минимума 77,98. Пара евро/иена торговалась по 101,49 против достигнутого ранее минимума 101,04.

Евро торговался с понижением на азиатских торгах в понедельник, и его рост по-прежнему сдерживается сохраняющимися опасениями по поводу нежелания Испании подать официальный запрос о помощи. Такая позиция Испании тормозит начало новой программы покупки облигаций со стороны Европейского центрального банка.

Судьба Греции также остается неопределенной, пока международные кредиторы изучают греческие реформы в рамках программы жесткой экономии, чтобы определить, может ли эта страна получить следующий транш помощи.

В четверг лидеры Евросоюза соберутся в Брюсселе на двухдневный саммит, чтобы обсудить дальнейшую налогово-бюджетную интеграцию стран еврозоны.